Calcul des intérêts composés

Capital final = capital initial × (1 + taux)^nombre d'années. Pour 10 000 € placés à 4 % pendant 20 ans : 10 000 × 1,04^20 = 21 911 €, soit 11 911 € d'intérêts, contre 8 000 € en intérêts simples (10 000 × 4 % × 20). Avec des versements mensuels, le simulateur ajoute la valeur future d'une annuité : versement × ((1 + r/12)^n − 1) / (r/12), où n est le nombre de mois. 100 € par mois à 4 % pendant 20 ans donnent 36 677 € pour 24 000 € versés.

Calculé avec ce simulateur, en capitalisation annuelle : à 2 %, 12 190 € après 10 ans, 14 859 € après 20 ans, 18 114 € après 30 ans ; à 4 %, 14 802 €, 21 911 € et 32 434 € ; à 6 %, 17 908 €, 32 071 € et 57 435 € ; à 8 %, 21 589 €, 46 610 € et 100 627 €. À 8 % sur 30 ans, le capital est multiplié par dix alors qu'à 2 % il n'est même pas doublé : le taux compte davantage que la mise de départ sur longue durée.

C'est une approximation du temps nécessaire pour doubler un capital : 72 divisé par le taux annuel en pourcent. À 2 %, 36 ans ; à 4 %, 18 ans ; à 6 %, 12 ans ; à 8 %, 9 ans. Le simulateur confirme la précision de la règle : 10 000 € à 4 % valent 20 258 € après 18 ans, 10 000 € à 6 % valent 20 122 € après 12 ans, 10 000 € à 8 % valent 19 990 € après 9 ans. Inversement, 72 divisé par le nombre d'années donne le taux nécessaire pour doubler : 7,2 % pour doubler en 10 ans.

Tôt. À 5 % par an, 150 € par mois pendant 40 ans (72 000 € versés) produisent 228 903 €, alors que 300 € par mois pendant 20 ans (les mêmes 72 000 € versés) ne donnent que 123 310 €. Les vingt années supplémentaires de capitalisation font presque doubler le résultat à mise égale. C'est l'argument central en faveur d'une épargne régulière dès le premier salaire, même modeste.

Les intérêts des livrets bancaires, comptes à terme, obligations et les dividendes supportent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, la CSG sur les revenus du capital étant passée de 9,2 à 10,6 % (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025, art. 12). L'assurance-vie, le PEL et le CEL conservent des prélèvements sociaux de 17,2 %. Le Livret A, le LDDS et le LEP sont totalement exonérés. Le simulateur attend un taux net : un livret bancaire à 4 % brut ne rapporte que 2,744 % net après 31,4 % de prélèvement.

En capitalisation mensuelle, les intérêts de chaque mois produisent eux-mêmes des intérêts dès le mois suivant ; en capitalisation annuelle, seulement l'année suivante. L'écart est faible : 10 000 € à 4 % pendant 20 ans donnent 22 226 € en composition mensuelle contre 21 911 € en composition annuelle. Les livrets réglementés calculent les intérêts par quinzaine et les capitalisent une fois par an, au 31 décembre : c'est le mode « annuel » du simulateur qui s'en rapproche le plus.

Oui sur longue durée. Le taux saisi est nominal ; le rendement réel est approximativement le taux nominal moins l'inflation. Avec 10 000 € de départ et 100 € par mois pendant 20 ans, un placement à 4 % donne 58 903 € en euros courants, mais si l'inflation est de 2 % par an, ce capital n'a que le pouvoir d'achat de 44 393 € d'aujourd'hui (ce qu'aurait produit un taux réel de 2 %). Un Livret A à 1,7 % avec une inflation de 1,7 % ne fait que préserver le pouvoir d'achat.

Le rendement net attendu de votre support, après frais et fiscalité : 1,7 % pour un Livret A ou un LDDS (taux du 1er août 2026), 2,5 % pour un LEP, 1,4 % pour un PEL ouvert en 2026 (2 % brut moins PFU 30 %), le rendement du fonds euros net de frais et de prélèvements sociaux pour une assurance-vie. Pour un placement en actions, aucun taux n'est garanti : testez plusieurs hypothèses (par exemple 3 %, 5 % et 7 %) plutôt qu'une seule.